??? 關注類貸款激增
????目前，我國商業銀行的貸款采用的都是五級風險分類法，即正常類、關注類、次級類、可疑類和損失類，后三類屬于有問題的貸款，即不良貸款。
????其中，關注類貸款的核心定義是盡管債務人目前有能力償還債務，但存在一些可能對償還債務產生不利影響的因素。此類貸款是介于正常類貸款和不良貸款中間的一類貸款，是屬于銀行特別處理的一類貸款。
????數據統計顯示，二季度數家國有大型商業銀行關注類貸款出現集中性增長。其中工商銀行關注類貸款二季度上升了419.86億元，中國銀行上升119.33億元，農業銀行上升48.58億元，交通銀行上升27.08億元。而一季度末，工、農、中、交的關注類貸款分別較年初下降了325.39億元、110.58億元、38.06億元、32.45億元。
????五大行中，僅有建設銀行的關注類貸款在二季度環比是負增長，但五大行關注類貸款總體上升了539.97億元，占比達到3.91%，增長了0.1個百分點。
????業內人士告訴記者，“去年以來，商業銀行關注類貸款基本保持一個穩步下移的態勢，但是一季度這種趨勢開始收窄，而到了二季度，幾家大銀行關注類貸款環比變動已經由負轉正。”
????目前四大國有商業銀行按五級分類的不良貸款幾乎占據了商業銀行不良貸款的絕大部分。在國有大型銀行關注類貸款增加的同時，股份制商業銀行的關注類貸款的降幅也在明顯收窄。統計顯示，浦發銀行(13.95,-0.12,-0.85%)關注類貸款二季度環比增長5.85億元，恒豐銀行關注類貸款增長4.21億元，而其他股份制銀行的關注類貸款依舊保持下降趨勢，但是下降規模已經比一季度小了很多。
????值得關注的是，關注類貸款存在積聚問題。目前主要商業銀行的關注類貸款余額是不良貸款(不良貸款=次級類+可疑類+損失類)余額的2倍多，囤積的關注類貸款在資產質量發生波動時很可能遷徙為不良貸款，從而對資產質量形成較大壓力。
????接近監管人士指出，上半年商業銀行正常類貸款轉化為關注類貸款的數量在上升，在二季度尤其是大型銀行關注類貸款的增幅非常明顯，在當前經濟形勢并不明朗的情況下，以及去年信貸激增，地方融資平臺、房地產調控風險隱現的大背景下，更需要將不良貸款監控的觸角前提至關注類貸款。
????也有分析人士指出，二季度的關注類貸款的單季跳升可能僅僅是一個偶發因素，或者由于商業銀行為了防范未來的風險隱患，采取了更為審慎的標準，加大了對關注類貸款計提力度。
????不良貸款“拐點”到來？
????一筆貸款從正常類下滑到不良貸款大多數情況下都是經過關注類循序逐漸下滑，這樣就為銀行預警貸款質量提供了可能性。
????業內人士指出，關注類貸款既不能完全屬于正常類貸款，因為畢竟存在一些對償還債務有潛在不利影響的因素，也不能算作不良類貸款，因為這些因素對償還貸款還沒有造成實質性影響。所以此類貸款受到銀行的高度關注，此類貸款是向上遷徙還是向下滑移就很重要。
????“對于關注類貸款，借款人能夠用正常經營收入償還貸款本息，但是存在潛在的缺陷，可能影響貸款的償還。從動態的角度考慮，假如不利因素消失，則可以重新劃為正常類；假如情況惡化，影響本息償還則要劃為次級類。”
????他稱，如果下半年流動性趨緊、經濟波動加劇，關注類貸款轉入不良將成為大概率事件，進而對銀行資產質量構成拖累。“未來一個季度，關注類貸款的方向性變動必須引起高度關注。”
????因此提前預警關注類貸款就顯得十分重要，提前預測使商業銀行能夠盡早發現并采取措施化解風險，阻止一筆正常類貸款向關注類遷移，進而繼續下滑到不良貸款，對于商業銀行降低信貸資產不良率、提高信貸資產質量來說無疑具有重大的現實意義。
????從日前公布的上市銀行中報業績顯示，除光大銀行未公布貸款的五級分類數據外，15家商業銀行的資產質量繼續優化。其中12家商業銀行不良貸款繼續實現雙降。而兩市中，僅有交通銀行、民生銀行和浦發銀行三家不良貸款余額出現一定程度的上漲。其中交行不良貸款余額上漲約在3.54億元左右。
????市場分析人士也表示，從公布數據測算，銀行資產質量繼續向好，自08年全球爆發金融危機以來，商業銀行的不良貸款的形成率從高位回落，目前仍舊處于下降通道。
????接近監管人士表示，雖然銀行和市場人士對風險控制能力較為樂觀，但是對于銀行貸款五級的遷徙變化必須引起高度重視。如果未來經濟下行風險將導致“隱性”不良貸款激增，銀行業面臨不良貸款余額“單升”的壓力。歷史經驗證明，每一輪危機過后或每一輪經濟結構的調整，都將嚴重考驗銀行業機構的風險管控能力和資產質量。
????某銀行人士指出，受節能減排、出口放緩、政府融資平臺治理、信貸收縮、房地產市場調控、居民收入增長放緩、自然災害頻繁發生等因素影響，中國經濟在未來幾年可能下移到8%-9%的次高增長區間。與經濟周期密切相關的行業信用風險可能加大；央行收縮流動性、匯率波動頻繁可能增加市場風險和流動性風險；經濟下行可能增加假票據、假按揭、內外勾結作案等操作風險。這些外部因素都將制約和減緩銀行發展速度，并將對未來銀行質量下滑帶來壓力。
????房貸警報未除
????目前市場最為擔心的是房地產調控將對銀行資產質量形成拖累。據公開統計顯示，2009年末我國銀行系統中與房地產相關的房地產開發貸款，個人住房消費貸款余額合計占貸款余額的20%左右。業內人士表示，在房地產新政的調控下，一旦房價下跌超過預期必然會對銀行的貸款質量產生影響。
????數據顯示，2009年末，全國金融機構房地產開發貸款余額7.33萬億元，占貸款余額的17.21%。截至上半年全國金融機構房地產貸款資產質量良好，非正常類(包括關注類、次級類、可疑類和損失類)貸款均繼續呈現下降的趨勢。
????但是長期以來，部分銀行一直在房地產這一高風險領域追求規模快速壯大，對房地產的相關貸款占比在貸款整體中較大。尤其是今年一季度以來，房地產貸款增長較為迅速，目前工行、中行、建行的涉房貸款金額占比均在20%以上，興業銀行的涉房貸款規模占比更是達到30.64%，均高于銀行業系統平均水平。
????所以相關人士指出，在房地產調控不斷深入的情況下，新房成交量和房價下跌持續出現，會延緩房地產開發商資金的回籠，增加其財務成本和經營風險，僵持下去，房地產開發商可能出現資金鏈斷裂問題，部分房地產開發商貸款占比較大的銀行貸款質量將首先受到沖擊。
????而接近監管層的人士透露，四月份房地產新政出臺后，商業銀行對房地產開發貸款控制較為嚴格，部分銀行甚至在內部停止了對房地產開發企業的授信安排。
????某銀行人士指出，“農行此前就一度將房地產開發貸款暫停。而我們行也是外松內緊，房地產企業的貸款需求基本上很難滿足，即使是銀行需要重點維護的優質客戶，我們也需要向總行單獨申請，但是多半批不下來。”
????正是基于對房地產市場的擔憂，監管部門日前提示商業銀行，目前房地產開發商的資金鏈趨緊，未來一到兩個季度，不排除部分中小房地產商的資金鏈斷裂，商業銀行要力爭做到資產保全。防止對商業銀行資產質量帶來影響。
????而根據此前銀行要求的壓力測試數據看，如果房價下跌30%，利率跳升108個基點，房地產開發貸款將跳升1-1.5個百分點，按照監管機構的要求，銀行已經將壓力測試情景調整為房價下跌50%，從目前結果看，資產質量仍舊處于可控范圍，但下滑壓力加大。
????此外，個人住房消費貸款約為4.33萬億元，占貸款余額的10.16%。業內人士指出，如果宏觀經濟下行，個人收入增長受限以及二套以上住房利率提高的情況下，個人房貸的償還壓力也隨之增加，而一旦房價跌過30%，2009年大幅增加的個人房貸很可能因外部環境變化出現斷供現象。 | 
